Les intérêts composés sont l’effet boule de neige financier : vos gains génèrent eux‑mêmes des gains. Pour calculer le rendement d’un placement soumis à ce mécanisme, il suffit d’appliquer une formule simple et de connaître quatre éléments : le capital initial, le taux annuel, la périodicité des intérêts et la durée.
Formule de base (périodicité n fois par an) : A = P × (1 + r/n)^(n×t).
Ici P = capital initial, r = taux annuel en décimal (5% = 0,05), n = nombre de fois que l’intérêt est capitalisé par an, t = durée en années. A est le capital final.
Le rendement total en euros = A − P. Le rendement en % = ((A / P) − 1) × 100.
Exemple concret : vous placez 10 000 € à 5 % pendant 3 ans.
– Capitalisation annuelle (n = 1) : A = 10 000 × (1 + 0,05)^3 = 11 576,25 €. Rendement = 1 576,25 € (15,76 %).
– Capitalisation mensuelle (n = 12) : A = 10 000 × (1 + 0,05/12)^(36) ≈ 11 618,29 €. Rendement ≈ 1 618,29 € (16,18 %). Vous voyez l’effet : plus la fréquence de capitalisation augmente, plus le rendement grimpe… mais pas jusqu’au paradis non plus.
Pour la capitalisation continue (modèle idéal) : A = P × e^(r×t). Avec les mêmes chiffres : A ≈ 11 618,34 € — proche de la capitalisation mensuelle, car on se rapproche de la limite mathématique.
Comment obtenir le taux effectif (APY / taux annuel effectif)
Le taux nominal r (souvent affiché) n’est pas toujours l’APY. Pour connaître le rendement réel annuel : EAR = (1 + r/n)^(n) − 1. Exemple pour r = 5 % et n = 12 : EAR ≈ 5,116 %.
Astuce pratique et points à vérifier
– Vérifiez les frais et la fiscalité : ils réduisent le rendement annoncé.
– Comparez les placements via l’APY (taux effectif) pour être sur la même base.
– Pensez à l’inflation : le rendement réel = rendement nominal − inflation.
– Utilisez une calculatrice en ligne pour éviter les erreurs de puissance (voir les ressources ci‑dessous).
Pour aller plus loin : des explications pédagogiques et des outils de calcul sont disponibles sur Investopedia et les sites officiels comme l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Investopedia — Compound Interest · AMF — Informations pour l’épargnant
Diplômé en informatique et en marketing, Christophe Duhamel est co-fondateur de Marmiton et passionné de cuisine et de nutrition. Entrepreneur et manager expérimenté, il répond à de nombreuses questions pratiques, techniques, culinaires et sur bien d’autres sujets.